NRI बिल्कुल भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं — और कई करते भी हैं, विदेश में रहते हुए रुपया आवंटन बनाए रखने के लिए। दो चीज़ें NRI म्यूचुअल फंड निवेश को रेजीडेंट से अलग बनाती हैं: हर रिडेम्पशन गेन पर TDS कटता है (रेजीडेंट बाद में, सेल्फ-असेसमेंट से टैक्स देते हैं), और US/कनाडा-आधारित NRI को FATCA पाबंदियां झेलनी पड़ती हैं कि कौन-से फंड हाउस उन्हें स्वीकार करेंगे। यह गाइड बताती है कि कैसे निवेश करें, हर फंड प्रकार पर कैसे टैक्स लगता है, और जो अनुपालन आपको जानना चाहिए। रेट और नियम FY 2025-26 (जून 2026) तक के हैं; लेन-देन से पहले सत्यापित करें।
NRI भारतीय म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश करते हैं
- NRI KYC पूरा करें — पासपोर्ट, वीज़ा/OCI प्रूफ, विदेशी पता प्रूफ, एक भारतीय PAN, और एक FATCA/CRS डिक्लेरेशन।
- NRE या NRO अकाउंट से रूट करें — NRE के ज़रिए repatriable आधार पर निवेश करें (रकम विदेश में इस्तेमाल योग्य), या NRO के ज़रिए non-repatriable आधार पर (सीमित repatriation)।
- AMC की US/कनाडा पॉलिसी जांचें — कई फंड हाउस FATCA की वजह से US/कनाडा NRI को सीमित या मना करते हैं; कुछ उन्हें सिर्फ़ ऑफलाइन फॉर्म के ज़रिए स्वीकार करते हैं।
निवेश के बाद, आप हमारे SIP कैलकुलेटर से ग्रोथ अनुमान चला सकते हैं — बस याद रखें कि नीचे वाला टैक्स NRI पर रिडेम्पशन के समय लागू होता है।
स्रोत पर TDS — मुख्य NRI अंतर
फंड हाउस हर बार रिडीम करने पर आपके गेन पर TDS काटता है, रकम क्रेडिट करने से पहले। इसके उलट एक रेजीडेंट पूरी रकम पाता है और अपने रिटर्न में टैक्स निपटाता है। इसलिए एक NRI के म्यूचुअल फंड रिटर्न डिफ़ॉल्ट रूप से TDS के बाद होते हैं — फिर आप रिटर्न के ज़रिए अतिरिक्त वापस पा सकते हैं या DTAA के तहत कम कर सकते हैं। चूंकि NRI धारा 87A रिबेट क्लेम नहीं कर सकते (हमारा NRI टैक्स स्लैब गाइड देखें), इसलिए रेजीडेंट-स्टाइल टैक्स-फ्री कुशन नहीं है।
NRI के लिए कैपिटल-गेन टैक्स रेट (FY 2025-26)
| फंड प्रकार | होल्डिंग अवधि | गेन प्रकार | टैक्स रेट (NRI) |
|---|---|---|---|
| इक्विटी-ओरिएंटेड | 12 महीने या कम | शॉर्ट-टर्म (STCG) | 20% |
| इक्विटी-ओरिएंटेड | 12 महीने से ज़्यादा | लॉन्ग-टर्म (LTCG) | ₹1.25 लाख/वर्ष से ऊपर 12.5% |
| डेट (1 अप्रैल 2023 को/बाद खरीदा) | कोई भी | स्लैब रेट पर टैक्स | लागू स्लैब रेट |
रेट FY 2025-26 तक; ऊपर से सरचार्ज और 4% सेस लगते हैं, और इक्विटी LTCG की ₹1.25 लाख छूट प्रति वित्त वर्ष है। कैपिटल-गेन नियम बजट में बदलते हैं — मौजूदा रेट सत्यापित करें।
इक्विटी बनाम डेट — नियमों का आपके लिए क्या मतलब है
इक्विटी फंड को एक साल से ज़्यादा रखने पर अनुकूल 12.5% लॉन्ग-टर्म रेट (₹1.25 लाख छूट से ऊपर) मिलती है, जो उन्हें ज़्यादा टैक्स-कुशल लॉन्ग-टर्म विकल्प बनाती है। अप्रैल 2023 के बाद खरीदे डेट फंड ने अपना इंडेक्सेशन लाभ खो दिया और अब होल्डिंग अवधि की परवाह किए बिना आपके स्लैब रेट पर टैक्स होते हैं — जो, 87A रिबेट के बिना एक NRI के लिए, जल्दी काट सकता है। फंड प्रकार को अपने नज़रिए और अपनी दूसरी भारतीय इनकम से मिलाएं।
FATCA और US/कनाडा पाबंदी
FATCA भारतीय फंड हाउस को US व्यक्तियों के अकाउंट रिपोर्ट करने के लिए बाध्य करता है, और अनुपालन बोझ का मतलब है कि कई AMC US- और कनाडा-आधारित NRI से निवेश सीमित या मना करते हैं। कुछ उन्हें सिर्फ़ फिजिकल/ऑफलाइन फॉर्म के ज़रिए स्वीकार करते हैं; कुछ पूरी तरह मना कर देते हैं। अगर आप US- या कनाडा-रेजीडेंट NRI हैं, तो आवंटन प्लान करने से पहले उन फंड हाउस को शॉर्टलिस्ट करें जो आपको स्वीकार करते हैं, और KYC के दौरान FATCA/CRS डिक्लेरेशन सही-सही भरें।
रकम कहां जाती है
रिडेम्पशन की रकम आपके अकाउंट चुनाव के मुताबिक चलती है: NRE-रूटेड (repatriable) निवेश टैक्स के बाद विदेश भेजे जा सकते हैं; NRO-रूटेड (non-repatriable) निवेश USD 1 million सालाना सीमा झेलते हैं — ट्रेड-ऑफ हमारे NRE बनाम NRO गाइड में है। अगर आप भारतीय प्रॉपर्टी या अपने पुराने EPF से भी निपट रहे हैं, तो NRI प्रॉपर्टी बिक्री TDS और NRI के लिए PF निकासी देखें।